“过去两年，银行的主要挑战是风险，今年的挑战主要是营收。”招商银行行长王良在业绩发布会上表示，利差趋势的收窄，是银行面临的更为长期的压力之一，也需要商业银行积极寻找新的业务增长点。

《金融时报》记者注意到，受贷款利率调降以及金融让利实体经济等因素影响，2022年，银行业普遍面临着营收增速放缓、净息差收窄的境况。在传统利息收入增长面临诸多挑战的背景下，各家银行都在积极探索并构筑“第二增长曲线”。

“当前，居民财富从房地产转移至金融资产是大势所趋，银行大财富管理业务正步入发展‘快车道’。”星图金融研究院副院长薛洪言接受《金融时报》记者采访时表示，从大方向上来看，银行业可着眼于财富管理赛道积极拓展新的营收增长点。

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提升内生增长动力

做大做强“轻资本”业务

“2022年的挑战是很大的，我们取得6.2%的营收增长其实是很不容易的。”在业绩发布会上，平安银行董事长谢永林直言道，息差收窄的趋势不可逆，对银行业务结构，资产负债表都是很大的调整。

《金融时报》记者在梳理2022年上市银行年报时发现，绝大多数银行实现了业绩的稳健增长。然而，不管是国有大型银行还是股份制银行，息差、利差持续收窄的趋势并未能得到扭转。

具体来看，2022年，工商银行净利息差为1.73%，比上年下降19个基点；农业银行净利差为1.73%，下降23个基点；建设银行净利差为1.82%，同比下降12个基点。

招商银行年报显示，受存贷利差收窄影响，当前银行业净利息收益率进入下行通道，招行也受到影响。截至2022年末，该行净利息收益率为2.40%，同比下降8个基点。

在此背景下，依靠利差的传统经营模式亟待变革，大力发展“轻资本”业务被越来越多的银行提上日程。

“‘轻资本’业务不占用或少占用银行资本，在规模上可以摆脱对资本驱动增长这一传统发展模式的依赖，提升内生增长动力，在质量上有助提升净资产收益率，提高银行估值水平和融资能力。”薛洪言告诉《金融时报》记者。

在2022年年报中，招商银行首次提出要打造“价值银行”的战略。“只有零售做得很好，只有‘轻资本’业务做得好，才能成为价值银行。”招行董事长缪建民在发布会上解释道，目前，招商银行非息收入占比达36%以上，但仍然不够高，未来要继续做大“轻资本”业务，使业务结构更加合理，业务收入更加均衡，来应对长期净息差收窄趋势，增强穿越周期的能力。

“利息收入是典型的重资本业务，因此，银行轻型化转型的主要抓手在于提高非利息收入占比。”在薛洪言看来，财富管理、交易银行成为大型银行的重点发力方向。

零售AUM逆势增长

财富管理成为发展沃土

纵览上市银行披露的2022年业绩报告，零售业务已经成为各家银行转型发展的“关键词”。作为零售业务中的一片“沃土”，财富管理愈发成为银行业竞相角逐的蓝海。

“财富管理能力决定我们能走多高。”在招商银行召开的业绩发布会上，缪建民坦言，财富管理的市场是巨大的，截至去年年底，我们国家金融业机构总资产为419.64万亿元。

客户端是银行财富管理竞争的前沿阵地。成功的财富管理转型，离不开基础客群的拓展和更为精细化的客户分类管理。年报数据显示，2022年，多家银行财富管理转型向纵深推进，管理客户总资产(AUM)规模逆势增长。

邮储银行年报显示，过去一年，该行坚守一流大型零售银行战略，加快推进向“财富管理银行”转型。截至2022年末，邮储银行AUM达13.89万亿元，较上年末增长10.83%。

作为深耕零售业务多年的两家股份制银行，2022年，招商银行AUM余额12.12万亿元，较上年末增长12.68%；平安银行AUM余额3.59万亿元，较上年末增长12.7%。

2018年，光大银行便确定了“打造一流财富管理银行”的战略愿景。过去一年，光大银行零售AUM增长超过3000亿元，增量创历史新高，增幅达14.2%，规模的较快增长也带动以资管、代理、托管等中收为核心的大财富管理收入同比增长5.6%。

然而，受到资本市场波动等因素的影响，自去年以来，多家银行财富管理业务收入也承受了一定压力。

《金融时报》记者在梳理年报时发现，2022年，在非利息收入中，建设银行手续费及佣金净收入1160.85亿元，降幅4.45%；招商银行财富管理手续费及佣金收入309.03亿元，同比下降14.28%；平安银行财富管理手续费收入64.47亿元，同比下降21.5%。

展望2023年，多位银行管理层以及业内专家均表示，仍然坚定地看好财富管理未来的发展机遇。

“今年以来，资本市场回暖、债券市场表现平稳，银行理财产品净值和销售有望明显修复，代销基金和保险业务也有望同比快速增长，将带动财富管理业务重新走上‘快车道’。”薛洪言表示。

探路“新银保”渠道

代销保险成收入新增长点

代销业务是银行推进财富管理业务发展的重要抓手。《金融时报》记者注意到，去年，部分银行代销基金收入出现缩水。然而，代销保险业务收入却出现了较快增长，成为不少银行非息收入的新增长点。

“去年，建设银行代销基金受资本市场波动影响同比下降，不过代理保险收入支撑作用明显。”建设银行在年报中提及，该行通过加强资产配置、积极把握客户保障需求，实现了收入地较快增长。

年报数据显示，2022年，建设银行手续费及佣金净收入为1160.85亿元，较上年下降4.45%。得益于代理保险收入的增加，该行代理业务手续费收入192.31亿元，仅略降0.27%。

“去年由于特殊环境的影响，资本市场波动使我行代销基金规模和收入的下降幅度均超过40%。”业绩发布会上，招商银行行长王良表示，过去一年，招商银行发力代销保险业务，实现代理保险收入124.26亿元，同比增长51.26%，这成为去年招行新的增长点。

与此同时，“新银保”也正在成为平安银行大财富管理板块重要增长引擎。平安银行年报显示，截至2022年末，该行代理基金收入26.71亿元，同比下降33.8%；然而，代理保险收入19.84亿元，同比增长30.9%，占整个财富中收的比重已经达到30.77%。

“不出5年，‘新银保’渠道就会成为寿险的主渠道之一。”在中国平安日前召开2022年度业绩发布会上，谢永林说道。

《金融时报》记者了解到，2021年，平安银行启动了银保渠道改革，跳出银行、保险的单线作战模式，以财富管理的视角重建银保销售新生态。面向未来，平安银行表示，将按照“存量放大、增量突破、四大革新”的思路，继续做好“新银保”业务。

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